郑秉文：企业年金可借鉴公积金的模式，单位缴费直达个人账户

“个人养老金和公积金给我们共同的郑秉直达账户启示就是财产权与管理权要合二为一，也就是文企说，公众的业年企业年金个人投资选择权要尽快回归个人。”

2月25日，金可借鉴金的缴费在“第五届全球财富管理论坛——经济重构中的公积个人财富管理态势”上，第十三届全国政协委员、模式中国社科院世界社保研究中心主任郑秉文表示，单位面对轰轰烈烈的郑秉直达账户养老金改革，企业年金不应成为一个“遗忘的文企角落”，它应在养老金的业年改革当中持续跟着第三支柱同步改革，共同成为中国家庭财富构成中重要的金可借鉴金的缴费一部分金融资产。他指出，公积个人企业年金非常重要，模式在养老金财富当中既是单位管理的基础，也是郑秉直达账户重要的来源，但在管理权缺乏的前提下，其很难对个人养老金发展起到很大促进作用。

郑秉文分析了养老金三个阶段呈现出的不同特征：第一阶段是养老金财富的“预算制管理”阶段，国民没有掌握养老金财富财产权，“活着才享有，身后不能继承”；第二阶段是养老金财富的“市场化管理”起步阶段，国民可以享有财产权，但无法享有管理权；第三阶段是2022年以来，养老金财富的“市场化管理”崭新阶段，个人养老金制度落地，三支柱养老金架构形成，为大力发展养老金的“家庭财富”创造了条件，“大众养老金”新阶段到来。

进入第三阶段后，养老金在财富管理模式重构的重点之一是“管理权”的“确权”，即与“财产权”合二为一。郑秉文认为，企业年金可以借鉴公积金的模式，“单位缴费即直达个人账户，没有企业账户。”

在郑秉文看来，目前养老金财富管理权上还存在定义不清晰的问题，它使养老金产权边界显得模糊，增加了不确定性。“其本质是具有明显的再分配因素，使企业年金有点像‘小社保’了。”

“企业年金改革要有紧迫感，也是为了发展第三支柱个人养老金。”对此，郑秉文为养老金财富管理模式重构提出了六点建议：

一是放开个人选择权，这样可以创造长期资金，有利于资本市场建设和提高个人收益率。

二是再次缩小甚至取消企业年金单位缴费的归属期，取消企业账户。

三是引入“自动加入”机制。“机关事业单位的职业年金就是‘自动加入’的结果。”

四是引入“生命周期基金”，即“合格默认投资工具”。

五是第二支柱和第三支柱账户之间建立自由转换机制。

六是企业年金基金投资范围亟须扩大。

郑秉文认为，随着第三支柱养老金的落地，要提高公众对养老金的感知度，扩大管理权，企业年金也是“亲儿子”，也应与个人养老金同步改革，这也是养老金投资教育的需要。改革养老金财富的管理权将有利于实现共同富裕，有利于老年群体的退休生活水平更好一些、生活质量更高一些。

(责任编辑：探索)